بررسی عوامل تأثیر گذار بر دست کاری قیمت در بورس اوراق بهادار تهران
نویسنده
چکیده مقاله:
بیشک شناسایی عوامل تأثیرگذار در دستکاری قیمت بهمنظور جلوگیری از وقوع دستکاری قیمت در بورس اوراق بهادار نقش مؤثری در شفافیت بازار، قیمتگذاری منصفانه‌ی دارایی‌های سرمایهای و ارتقای کارایی بازار خواهد داشت. در این مقاله، ابتدا با انجام آزمونهای تسلسل و خودهمبستگی، وجود بازدهی غیرعادی (تفاوت معنیدار بین بازدهی واقعی و بازدهی انتظاری تعدیل شده برمبنای ریسک) در سهام130 شرکت بورس که در طی سالهای 1382 تا انتهای 1384 در مقاطعی از نوسانات شدید قیمتی برخوردار بودهاند، مورد بررسی قرار گرفت. شرکتهایی که روند نوسانات قیمت آنها تصادفی نبوده و قیمت سهم در هر مقطع دارای خودهمبستگی با قیمتهای گذشته باشند، بیان کننده‌ی بروز دستکاری قیمت در سهم مذکور خواهند بود. در بخش بعدی، با استفاده از روش رگرسیون لوجیت باینری، مدلی برای پیشبینی دستکاری قیمت با استفاده از متغیّرهای شفافیت اطلاعات، نقدشوندگی سهم، اندازه‌ی شرکت (سرمایه‌ی شرکت) و نسبتP/E طراحی گردید. در برازش مدل از داده‌های یکسال قبل از بروز دستکاری (رشد شتاب قیمت) استفاده شد. در پایان با انجام آزمونهای مربوطه از قبیل آزمونهای والد، درستنمایی، لاندای ویلکس، کارایی مدل در پیشبینی دستکاری قیمت در بورس تهران مورد تأیید قرار گرفت.
منابع مشابه
بررسی عوامل تاثیر گذار برحباب قیمت در بورس اوراق بهادر تهران
این مقاله به بررسی حباب قیمت درشرکت¬های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. ابتدا با استفاده از روش (باکس جنکینز) پسماند مدل برآورد کرده و برروی پسماند مدل آزمونهای تسلسل، چولگی، کشیدگی وریشه واحد (دیکی فولرتعمیم یافته) استفاده شده است که در بورس تهران طی دوره زمانی 1383 تا 1388 حباب قیمت رخ داده است. سپس با انجام آزمونهای حباب قیمت، تمامی شرکتهایی که در قلمرو زمانی مذکور از ر...
متن کاملبررسی عوامل تاثیر گذار برحباب قیمت در بورس اوراق بهادر تهران
این مقاله به بررسی حباب قیمت درشرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. ابتدا با استفاده از روش (باکس جنکینز) پسماند مدل برآورد کرده و برروی پسماند مدل آزمونهای تسلسل، چولگی، کشیدگی وریشه واحد (دیکی فولرتعمیم یافته) استفاده شده است که در بورس تهران طی دوره زمانی 1383 تا 1388 حباب قیمت رخ داده است. سپس با انجام آزمونهای حباب قیمت، تمامی شرکتهایی که در قلمرو زمانی مذکور از ...
متن کاملبررسی عوامل تأثیرگذار در بروز حباب قیمت در بورس اوراق بهادار تهران
این مقاله به بررسی حباب قیمت در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. ابتدا از طریق آزمونهای تسلسل، چولگی، کشیدگی و وابستگی دیرش مشخص گردید که در بورس تهران طی دورة زمانی 1383 تا 1388 حباب قیمت رخ داده است. سپس با انجام آزمونهای حباب قیمت، تمامی شرکتهایی که در قلمرو زمانی مذکور از رشد و سقوط شدید قیمتی در بورس برخوردار بوده به دو گروه شرکتهای بدون حباب و حباب قیمتی تقسی...
متن کاملبررسی تأثیر بیثباتی نرخ واقعی ارز بر شاخص سود نقدی و قیمت بورس اوراق بهادار تهران
هدف این مقاله بررسی رابطه بین بیثباتی نرخ واقعی ارز و شاخص سود نقدی و قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران است. بدین منظور از مدل‌های GARCH که امکان برآورد بیثباتی یک متغیر و همچنین تأثیر بیثباتی بر آن متغیر را فراهم می‌کند، استفاده شده است. در این مقاله، از داده‌های ماهانه نرخ واقعی ارز و شاخص سود نقدی و قیمت سهام طی دوره 1384تا 1386 استفاده شده است. نتایج تخمین مدل تحقیق به روش حداقل مر...
متن کاملبررسی عوامل تعیین‌کننده تغییرات قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران
این مطالعه به بررسی ارتباط بین متغیرهای حسابداری با تغییرات بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. متغیرهای مورد بررسی شامل بازده سود، درصد سرمایه‌گذاری مالکان، تغییرات در سودآوری، تغییرات در فرصت‌های رشد و تغییرات در نرخ تنزیل است. مدل بازده این مطالعه مبتنی بر مدل‌های چن و ژانگ ]10[ است که در آن ارزش شرکت شامل ارزش دارایی‌های آن در حال حاضر به‌علاوه فرصت‌های ر...
متن کاملتبیین مدل معادلات ساختاری عوامل مالی مؤثر بر شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران
این مقاله فاقد چکیده میباشد.
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
عنوان ژورنال
دوره 9.1 شماره 35
صفحات 83- 104
تاریخ انتشار 2010-03-20
با دنبال کردن یک ژورنال هنگامی که شماره جدید این ژورنال منتشر می شود به شما از طریق ایمیل اطلاع داده می شود.
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023